梁桂鳳(斯琴高娃 飾)遲遲不做決定，使得程遠(李瑞超 飾)察覺到母親定有難言之隱，他將童謠的事告訴了母親，梁桂鳳不由驚呆了，因為那首童謠是她的姐姐自編的，也是姐姐教她的，除了她們兩人，沒有人會唱，梁桂鳳意識到顧四爺(李明啟 飾)正是自己童年失散的姐姐。接連的不測使梁桂鳳崩潰了，她決定把海龍(王雨 飾)留給顧四爺，立即回到島上去。登船之際，兒子程遠和小女兒丫頭卻雙雙不知去向。　　海龍本以為梁桂鳳一定會來救他出去，當聽到梁桂鳳已經離開上海，萬分絕望，顧四爺向海龍承諾，一定會叫海龍再見到梁桂鳳，海龍喊道他誰都不想見！　　梁桂鳳返回尋找程遠和丫頭，結果陷入顧四爺手下宋漢武(何涌生 飾)設下的埋伏，危急時刻顧四爺趕來，此時她已經從程遠那兒得知，梁桂鳳正是她失散多年的小妹阿嬌，姐妹重逢百感交集。　　不明就里的宋漢武報仇心切，開槍打死了跟隨梁桂鳳多年的貼身女仆祁媽(王麗媛 飾)，情況隨之急轉直下，姐妹相認演變成一場血戰，丫頭被顧四爺手下殺害。海龍悲憤地將槍指向了顧四爺，顧四爺心如死灰，面對海龍的槍口閉上了眼睛，梁桂鳳阻止了海龍，帶著丫頭和祁媽愴然離去。　　海龍呆呆地立在那兒，顧四爺告訴海龍：跟梁夫人去吧，她所欠下的孽債來世再還，海龍向顧四爺磕了個頭，轉身離去，顧四爺則開槍結束了自己的生命，一段姐妹之間的恩怨情仇在無盡的悲涼中落下了帷幕。——全劇終