丐幫英雄大會舉辦之前，魯幫主慘遭不幸。黃蓉遂主持大會，要選出新的幫主。五袋弟子何師我技高群倫、打敗眾人，黃蓉當眾宣布何師我成為丐幫新任幫主。豈料此時，楊過(任賢齊 飾)突然現身，更教授郭襄(蔡君茹 飾)招數，要郭襄上臺挑戰何師我。眾人這才發現，這位“何師我”竟然就是大遼王子霍都(黑子 飾)，原來，霍都易容潛伏至丐幫里十多年，打算從內部滲透丐幫。　　十六年之期即將到來，楊過滿心期待與小龍女(吳倩蓮 飾)相會之日。然而，郭襄卻從母親黃蓉的口中得知，南海神尼一事，原來只是當日黃蓉為打消楊過欲輕生的一場騙局。為了阻止楊過再度輕生，郭襄留書出走尋找楊過，不意，中途卻遇上金輪法王(高捷 飾)，成為俘虜。　　楊過等不到小龍女，內心隱隱不安，又從郭襄口中得知南海神尼一事是假，激動萬分，在眾人尚來不及反應之際，跳下斷腸崖，沒想到，卻看見令他魂牽夢縈十六年的人兒。