呂萬才(呂良偉 飾)得知兩位同志被抓膠卷被沒收，心中大驚，得知吉川現在正在醫院治療頭疼，便心生一計，帶張大寶(孫松 飾)悄悄潛到醫院，裝扮成醫生，哄騙吉川做B超，成功將膠卷曝光。

吉川回到情報站將膠卷交給田中，沖洗出來后什么都沒有，田中得知吉川做過B超后暴怒，直斥笨蛋。

陸涯把數據整理好交給呂萬才，現在任務就剩兩條，一、將陸涯安全撤出上海;二、將數據傳回根據地。曉婉整理成電報碼，決定明天發報。

喬納斯同意把甄典榮和孫兆喜釋放，呂萬才放下心來，這時杰森(謝君豪 飾)來電，邀呂萬才到“天蟾大舞臺”見面。呂萬才的直覺告訴他這是田中布置的陷阱，杰森在其中的扮演的角色也很難確定。但是人不能就這么撤走，必須在撤走前完成發報任務。呂萬才要單刀赴會，陸涯先去接純子，然后直接到匯合地點，一起離開。

田中來到情報室。情報站的所有成員全都在此待命。田中宣布，日美即將開戰，黎明時分起，日本軍隊將會占領租界。

純子在學校宿舍收拾東西，她與陸涯約好一起去黃崖山。純子突然從衣柜的鏡子里看到安坐于一角的朱重陽(魯諾 飾)，嚇了一跳。朱重陽憔悴了很多。跪在純子面前求他不要去找陸涯送死。

曉婉與大寶負責發報，曉婉與呂萬才告別，呂萬才知道曉婉的處境非常危險，呂萬才一反常態對待劉曉婉(劉敏 飾)，將當初劉曉婉退出來的鐲子送給了劉曉婉，說她是自己母親的兒媳婦。劉曉婉內心一熱潸然淚下。大寶勸慰呂萬才，我們會保護好曉婉的，呂萬才將陸涯設計的那支八一馬步槍送給了張大寶。

呂萬才如約來到“天蟾大舞臺”，進門的時候，杰森的手下收走了呂萬才的武器。杰森介紹，今天自己只是中間人，做東的是田中大佐。

呂萬才一點點拆穿了田中故作軟弱利用吉川的行徑，田中則隊呂萬才孤身闖上海的行為贊不絕口，在呂萬才和田中周旋之際，田中的D日行動已經開始。在交通站，十幾名日本特務攻擊發報點，守衛發報點的戰士都犧牲了，大寶、劉曉婉犧牲。而老趙也被日本特務逮捕。

大寶和曉婉的尸體被帶到天蟾大舞臺，呂萬才極力壓抑內心的悲憤。